トリノ裁判所は、サン・ヴァンサンにあるカジノ・ド・ラ・ヴァレー社に対する司法管理を維持する決定を下しました。裁判所は、同社が5月28日に命じられた予防措置の取り消しまたは見直しを求めた申し立てを退け、裁判所が任命した専門家による監督体制を継続することを決定しました。
この決定は、7月14日にイレーネ・ガッレージオ裁判官のもとで開かれた審理を受けて下されました。審理では、司法管理人であるコッラディーノ・コッラーディ氏とイヴァーノ・ベラルディ氏が6月末に提出した報告書が検討されました。両氏は、カジノの内部統制の現状や、手続き開始後に導入された改善措置を評価するために任命されていました。
修復プロセスは依然として完了せず
今回の裁判所の決定によってカジノの営業が停止されることはなく、また事業の全面的な管理権が裁判所任命の専門家へ移管されるわけでもありません。カジノは通常どおり営業を続けており、日常的な経営は引き続き会社の経営機関が担っています。
司法管理人の主な役割は、マネーロンダリング対策、組織体制、内部統制手続きの強化に重点を置くことです。この措置は当初1年間とされ、延長の可能性もありますが、最も重大な弱点が確認された分野を対象とした重点的な監督という位置付けになっています。
カジノ・ド・ラ・ヴァレーは、この命令の見直しを求め、問題となった事案はその後解雇された複数の従業員による行為に起因するものであり、それらの従業員は既に整備されていた社内手続きに違反して行動したと主張していました。
しかし裁判所は、カジノが進めてきた組織強化と「自浄」プロセスは、まだ完了していないと判断しました。つまり、規則やプロトコルが形式上存在しているだけでは、監督段階を終了させる十分な理由にはならないと結論付けました。
汚職およびマネーロンダリング捜査
司法管理は、アオスタ地方検察庁が指揮し、イタリア財務警察の経済・金融警察部門が実施している捜査の一環として命じられました。この捜査は、アオスタ渓谷州のカジノを中心とした汚職およびマネーロンダリングの疑いに関するものです。現在33人が捜査対象となっており、これまでに約500万ユーロ相当の資産および金融資産が差し押さえられています。
これらの疑惑は依然として捜査段階にあり、今後の司法手続きで検証される必要があります。現時点では最終的な判決は下されておらず、関係者全員に対する無罪推定の原則は引き続き適用されます。
当初の措置が命じられた後に公表された報道によると、裁判所はイタリア法でいう「組織上の欠陥」にも着目していました。問題視されているのは、一部従業員の疑惑のある行為だけではなく、不審な取引や行動が発生した際に警告サインを察知し、適切な統制を機能させる会社の能力にも及んでいます。
カジノの新たなガバナンス体制
司法手続きと並行して、カジノ・ド・ラ・ヴァレーはガバナンス体制を変更しました。従来の単独取締役に代わり、3人で構成される取締役会が設置されています。この経営陣の刷新は、より広範な再編プロセスの一環ですが、新たな取締役会と2人の司法管理人との間で、どのように権限を分担するかという実務上の課題は依然として残されています。
審理後、同社は、裁判所任命の専門家から新たな経営陣との連携のもとで職務範囲をより明確に定義するよう求められたと明らかにしました。その目的は、通常の経営責任と、カジノの予防・統制システム強化を完了させるために引き続き必要な作業を区別することにあります。また、カジノ・ド・ラ・ヴァレーは、司法当局および司法管理人との協力姿勢を改めて示すとともに、ガバナンス、コンプライアンス、内部統制の強化に向けた取り組みを継続する意向を表明しました。
イタリアのランドベースゲーミング業界における前例
サン・ヴァンサンの事例は、アオスタ渓谷州の枠を超えた重要性を持っています。当初この措置が公表された際の情報によれば、イタリアでカジノに対して司法管理が命じられた初めての事例となります。ランドベースゲーミング業界にとって、この事例はマネーロンダリング対策システムの実効性について、より広範な課題を提起しています。焦点は、マニュアルや手続き、組織モデルが存在するかどうかだけではなく、それらが日常業務でどのように運用され、企業がリスクの兆候に対して実効的に対応できるかにも移っています。
ゲーミング事業者は、マネーロンダリング対策義務の対象となる事業者です。その枠組みは、顧客確認、関連情報の保存、疑わしい取引の届出を基盤としています。カジノでは、取引の追跡可能性と、顧客の本人確認情報を金融取引と結び付けられる能力が、統制システムの中核を成しています。近年では、イタリア金融情報機関（UIF）も、ゲーミング業界に対し、積極的な協力体制と質の高い疑わしい取引の届出の重要性を繰り返し呼びかけています。2025年12月には、UIFがイタリア経済・財務省、イタリア財務警察、イタリア税関・独占庁の代表者とともに、ゲーミング事業者向けの専門的な取り組みを実施しました。
このため、カジノ・ド・ラ・ヴァレーの事例は、書類上のコンプライアンスと実務上のコンプライアンスとの間に存在し得る隔たりを浮き彫りにしています。組織モデルは、それに含まれる安全対策が適時の統制、効果的な情報共有、明確な責任分担につながらなければ十分とは言えません。
9月11日の期限
次の重要な節目は9月11日に予定されています。この日までに、司法管理人の職務を定義するとともに、組織改革と予防体制の強化を完了させるために必要な追加措置を示した提案書を提出しなければなりません。
裁判所は、その文書に基づいて現行体制を維持するか、措置を見直すかを判断することになります。そのため、結果は同社の改善状況と、新たな取締役会が導入した統制が有効であり、検証可能で、カジノの経営体制に恒久的に組み込まれていることを証明できるかどうかに左右されます。
刑事手続きでは、7月29日も注目すべき日程となっています。この日には、捜査で押収された機器からファイルを抽出することに関する証拠保全手続きが予定されています。この手続きによって捜査当局はさらなる証拠を入手する可能性があり、その後の手続きの進展にも影響を与える可能性があります。
司法管理の継続決定によって、サン・ヴァンサンの事案が終結したわけではありません。むしろ、カジノが特定された弱点にどのように対処し、リスクを予防・検知・管理できるガバナンス体制を再構築できるかが問われる新たな段階に入ったことを意味しています。
この記事は、2026年7月15日にイタリア版SiGMA Newsで初めて掲載されました。
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