2025년 7월 1일부터 새로운 자금 세탁 방지국(Anti-Money Laundering Authority, AMLA)이 유럽 중앙 은행 바로 옆 프랑크푸르트에서 공식적으로 운영을 시작했습니다. 이는 유럽 연합(EU)이 자금 세탁과의 전쟁에서 통일된 감독을 향한 첫 번째 주요 단계를 의미하며, 유럽에서 금융 범죄를 추적한다는 명확한 임무를 가지고 있습니다.
이는 수년간의 은행 스캔들, 특히 EU가 아닌 미국에 의해 강제 청산되었던 라트비아 ABLV 은행의 당혹스러운 사건 이후에 찾아온 이정표입니다. 그 사건은 한 가지를 분명히 했습니다. 금융 범죄에 대한 유럽의 대응이 분열되어 있고 일관성이 부족했다는 것입니다.
최근 로마에서 열린 SiGMA 중앙 유럽 컨퍼런스에서 WH Partners의 파트너 Dr Joseph Borg, 이탈리아-키프로스 상공회의소 회장 Dr Giuseppe Marino, Compliance 이사, 규정 준수 책임자 및 MLRO인 Lara Barbuto, Blockchain.com의 법률 및 규정 준수 책임자 Sofia Maria Cucciniello가 참여하고, Match Liquidity의 대표이사(MD)인 Torben Friis가 사회를 맡은 패널 토론에서는 이 주제를 더 깊이 있게 다루었습니다.
패러다임의 전환
새로운 당국은 근본적인 전환을 나타냅니다. 지금까지 모든 EU 회원국은 자금 세탁 방지 규칙을 자체적으로 해석하여 규정과 통제 메커니즘의 누더기를 만들었습니다. AMLA를 통해 EU는 마침내 이러한 규칙을 조화(harmonize)시키고, 감독 권한의 일부를 중앙 집중화하며, 은행, 핀테크, 그리고 암호화폐 관련 기업에 통일된 지침을 제공하는 것을 목표로 합니다.
암호화폐의 역할과 MiCA의 과제
토론의 상당 부분은 암호화폐의 역할과 암호화폐 시장 규제(Markets in Crypto-Assets Regulation, MiCA)의 이행에 초점을 맞췄습니다.
몇몇 업계 관계자들은 MiCA가 단순한 기술적 프레임워크가 아니라, 더 투명하고 안전한 시장을 향한 중요한 단계라는 데 동의합니다. 이는 신뢰를 조성하고 운영자 간의 공평한 경쟁의 장을 보장하기 위해 필요한 조화를 도입합니다. 그러나 이는 또한, 특히 소규모 회사나 게임과 같이 더 가벼운 규칙으로 운영되어 온 산업에는 대규모 조정 노력을 의미합니다.
전략적 접근 및 장기 비전
많은 전문가들은 이러한 새로운 규정을 부담이 아닌 전략적 기회로 보는 것의 중요성을 강조했습니다.
Giuseppe Marino는 사고방식의 전환이 필요하다고 강조했습니다. AMLA를 위협으로 볼 것이 아니라, 더 강력하고 일관성 있는 시스템의 동력으로 보아야 한다는 것입니다. 기업들은 규정 준수를 비용이 아닌 지속 가능한 성장의 핵심 부분으로 보기 시작해야 합니다.
이 새로운 환경은 분열된 환경에서 통일된 프레임워크로의 전환을 의미하며, 직접적인 감독은 처음에는 특정 금융 기관에만 적용될 것입니다. 그러나 그 간접적인 영향은 게임과 같은 지불 및 디지털 거래와 연결된 비금융 산업을 포함한 모든 부문에서 느껴질 것입니다.
규제와 경쟁력 간의 균형
Joseph Borg는 많은 국제 운영자에게 유럽 시장 진입이 덜 매력적일 수 있다고 지적했습니다. 이곳의 규정 준수 표준이 종종 미국과 같은 다른 지역보다 두 배 또는 세 배 더 높기 때문입니다.
이는 새로운 시장 진입을 저해하고 전반적인 경쟁력을 감소시켜, 궁극적으로 서비스 제공업체 간의 다양성과 경쟁을 제한함으로써 소비자에게 영향을 미칠 수 있습니다.
Borg는 또한 유럽에서는 진정한 자금 세탁 방지 노력보다는 조세 회피에 더 초점이 맞춰지는 경향이 있다고 언급했습니다. 그는 이것이 진정한 금융 청렴성의 우선순위 지정이라기보다는 국가 정부의 경제적 압력을 반영하는 것일 수 있다고 제안했습니다.
그렇다고 해서 그가 규제에 반대하는 것은 아닙니다. Borg가 강조했듯이, 필요한 것은 목표 지향적이고 목적 주도적인 규제, 즉 명확하고 구체적인 목표를 가진 규칙입니다.
오늘의 MiCA, 내일의 MiCA 2
MiCA가 출발점이라면, Borg의 예측처럼 앞으로 4-5년 내에 MiCA 2가 등장하는 것을 상상하기 어렵지 않습니다.
그동안 기업들은 비즈니스를 수행하기 위한 협상 불가능한 전제 조건이 된 EU 규정 준수라는 끊임없이 진화하는 환경에서 운영하는 법을 배워야 합니다.
Sofia Maria Cucciniello가 청중에게 상기시켰듯이, 유럽이 이제 규제를 주도하고 있지만, 다른 국가들도 이를 따를 가능성이 높습니다. 빨리 적응하는 사람들이 미래에 더 잘 자리매김할 것입니다.
국제적 맥락
EU 외부에서도 아랍에미리트부터 몰타에 이르기까지 여러 국가가 유사한 프레임워크를 이행하고 있으며, 이는 더 큰 통합과 투명성을 향한 글로벌 변화를 확인시켜 줍니다.
목표는 규제를 늘리는 것이 아니라, 시스템을 더 효율적으로 만들고 자금 세탁이 번성할 수 있는 회색 영역을 줄이는 것입니다.
이러한 의미에서 균일성은 단순한 안전 장치를 넘어 경쟁 우위가 됩니다.
혁신과 감독의 균형
올바른 균형을 찾는 것은 여전히 과제로 남아 있습니다. 즉, 혁신을 억압하지 않고 투자자를 보호하는 방법입니다.
근본적인 아이디어는 투명성, 신뢰 및 적응성을 기반으로 구축된 모델만이 시장을 진정으로 성장시킬 수 있다는 것입니다.
Lara Barbuto가 관찰했듯이, 혁신, 명확성, 신뢰를 성공적으로 결합하는 기업이 유럽 시장의 미래를 형성할 것입니다.
장기 비전
궁극적으로 AMLA와 MiCA는 더 성숙한 금융 시장을 위한 더 강력한 구조를 구축하는 같은 동전의 양면입니다.
유럽은 마침내 수동적인 접근 방식에서 능동적인 접근 방식으로 나아가고 있습니다. 이는 복잡한 전환이지만, 더욱 응집력 있고, 신뢰할 수 있으며, 전 세계적으로 경쟁력 있는 금융 생태계로 이어질 수 있습니다.
하이라이트
- AMLA는 프랑크푸르트에 기반을 두고 EU의 자금 세탁과의 싸움을 중앙 집중화할 것입니다.
- 목표는 회원국 전반의 규칙과 감독을 조화시키는 것입니다.
- ABLV 은행 사건은 이전 시스템의 약점을 드러냈습니다.
- MiCA는 암호화폐 자산 및 투자자 보호를 위한 통일된 표준을 도입합니다.
- 기업은 규정 준수를 부담이 아닌 전략으로 보아야 합니다.
- 게임과 같은 비금융 부문조차도 간접적인 영향을 느낄 것입니다.
- 유럽 규정은 다른 지역보다 더 엄격합니다.
- 지나친 경직성은 경쟁력을 제한하고 새로운 진입자를 막을 수 있습니다.
- 목표는 더 많은 규칙이 아니라 더 많은 효율성과 투명성입니다.
- 미래는 혁신, 신뢰 및 규정 준수를 결합할 수 있는 사람들의 것입니다.
“우리는 전체 산업의 성장을 목격하고 있습니다. MiCA는 구조를 제공하고, AMLA는 일관성을 제공하며, 시장은 창의성을 제공합니다.
혁신, 투명성, 신뢰를 통합할 수 있는 기업들이 앞으로 나아갈 것입니다.” — Lara Barbuto
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