アフリカの規制されたオンラインギャンブル市場は2025年に52億ドル規模へと成長したものの、無認可事業者が依然として市場を支配し、大陸全体のオンラインギャンブル総粗収益（GGR）の77％を占めたことが、Gaming Compliance International（GCI）の最新レポートで明らかになった。
GCIが発表した『Online Gaming 2024-2025: Africa』は、アフリカ54か国すべてを対象とした初の包括的なオンラインギャンブル市場調査であり、2025年のアフリカ全体のオンラインギャンブルGGRは230億ドルに達したと報告している。規制市場のシェアは2024年の22％から2025年には23％へと拡大し、規制事業者のGGRは44億ドルから52億ドルへ増加した。
レポートでは、オンラインギャンブルへの参加者数も引き続き増加していることが示された。アフリカ人口に占めるオンラインギャンブル利用者の割合は、2024年の13％（約1億9,800万人）から2025年には14％（約2億1,500万人）へと拡大した。しかし、無認可事業者によるGGRは178億ドルに達し、オンラインGGR全体の77％を占めたほか、アフリカの消費者を対象とする無認可事業者の数も3,644社から4,129社へ増加した。
これらの調査結果は、規制市場が成長を続ける一方で、アフリカのオンラインギャンブル活動の大半が依然として無認可市場に集中していることを示している。
市場全体を測定するという視点
GCIレポートの内容をより深く理解するため、SiGMA NewsはGaming Compliance International（GCI）の代表であるイスマイル・ヴァリ氏に独占インタビューを実施した。同氏は、この分析は規制当局がこれまで見落としがちだった基本原則、すなわち認可事業者はオンラインギャンブル・エコシステム全体の一部に過ぎないという考え方に基づいていると説明した。
ヴァリ氏は次のように述べた。「このアプローチは、ごく単純な現実を出発点としています。消費者が利用しているのは、規制市場と無認可市場の双方を含む一つのオンラインギャンブル市場です。規制の目的は、認可事業者だけを管理することではなく、市場全体を合理的に規制することにあります。」
また、規制当局は認可事業者についてはデータ報告や納税、規制監督を通じて把握しやすい一方、その可視性ゆえに、市場全体ではなく認可市場だけを見て規制の成果を判断すると、市場の実態を誤って認識する恐れがあると指摘した。
レポートでは、2025年に無認可市場がアフリカ全体のオンラインGGRの77％を占める一方、利用者への露出割合では89％に達していることが示されている。
規制活動ではなく市場成果を見る
ヴァリ氏は、規制の成果は行政活動ではなく市場全体の成果によって評価されるべきだと主張する。
「実際には、規制当局はまず目標を明確にし、その目標が市場全体で成果を生み出しているかを測定すべきです。」
具体的には、認可事業者を選ぶ消費者が増えているか、無認可市場への参加が減少しているか、税収が持続的に増えているか、消費者保護がより多くの利用者に行き届いているか、そして犯罪組織の市場シェアが縮小しているかを評価すべきだという。
一方で、ライセンス発行件数やコンプライアンス審査件数、執行通知件数などは規制活動を示す指標ではあるものの、政策目標が達成されたかどうかを示すものではないとした。
「ライセンス発行数やコンプライアンス審査件数、執行通知件数は規制活動を示すことはできますが、規制の成功を証明するものではありません。」
その代わりに、規制の成功はチャネライゼーション（利用者を規制市場へ誘導する割合）の向上、持続可能な税収、消費者保護の改善、そして無認可市場の縮小という形で現れるべきだとヴァリ氏は考えている。
「最終的に重要なのは、規制活動の量ではなく、市場全体としてどのような成果を生み出したかです。」
レポートも同様に、効果的な規制は認可市場内の活動量ではなく、消費者を規制市場へ引き込み、そこに定着させる能力によって評価されるべきだと結論付けている。
市場競争力を左右する4つの柱
アフリカ54か国のオンラインギャンブル市場では、それぞれ異なる規制制度が採用されているが、GCIのレポートでは、認可事業者の競争力を左右する公共政策上の中核的な要素として、「利用者への課税」「事業者への課税」「決済インフラ」「商品提供の充実度」の4つを挙げている。これら4つの要素が、規制市場全体の競争力を決定するとしている。
ヴァリ氏は、アフリカ各国はそれぞれ異なる規制環境や経済状況の下で運営されているため、すべての国に共通する単一の政策課題は存在しないと述べた。しかし、その中でも規制市場の成功に最も一貫して影響を及ぼす要因として、「税制設計」を挙げた。
同氏は次のように語った。
「54市場すべてに共通する唯一の答えはありません。各市場の規制環境は大きく異なるからです。しかし、あえて一つ挙げるとすれば、それは税制設計、特に事業者課税と利用者課税が積み重なって生じる影響です。」
課税は消費者行動を左右する
ヴァリ氏によると、利用者に直接課される税金は、認可事業者から消費者が受け取る価値に即座に影響を与える。無認可事業者には同様の税負担が課されないため、利用者への過度な課税は、より高いリターンを提供する無認可プラットフォームへの移行を促す要因になり得るという。
同氏は次のように述べた。「利用者に直接課される税金は、消費者が受け取る価値を直接変えてしまいます。無認可事業者にはこうしたコストがないため、利用者への過度な課税は、消費者が規制市場から離れる経済的な動機を即座に生み出します。」
また、事業者への課税も間接的ではあるものの、同様の影響を及ぼす可能性があると指摘した。税負担が重くなれば、認可事業者はオッズ、価格設定、ボーナス、商品ラインアップ、さらには総合的な利用者体験の面で競争力を維持しにくくなる。その結果、政府は名目上の税率を引き上げたとしても、消費者が無認可事業者へ流れることで、ギャンブル市場全体から得られる税収の割合はかえって縮小する可能性があるという。
さらに同氏は次のように付け加えた。「規制当局は名目税率を引き上げることはできます。しかし、利用者の活動が規制市場の外へ移行してしまえば、結果として市場全体から取り込める割合は小さくなってしまうのです。」
決済インフラと商品提供も同様に重要
ヴァリ氏は、課税だけを切り離して考えるべきではないと指摘する。決済インフラや商品提供の充実度も、認可事業者が競争力を維持できるかどうかを左右する重要な要素だという。
同氏は、手数料が高い、あるいは競争が限定された決済システムは、消費者にとって追加的な障壁として機能する可能性があると説明した。また、合法的に提供できるギャンブル商品の制限は、利用者を無認可事業者が提供する代替サービスへと誘導する要因になり得ると述べた。
同氏は次のように語った。「決済インフラと商品提供は依然として大きな課題ですが、多くの場合、課税と相互に影響し合っています。高コストまたは独占的な決済システムは、実質的な『隠れた税金』として機能する一方で、商品の規制は、既存の需要をそうした規制を無視する事業者へと向かわせてしまいます。」
ヴァリ氏は、規制当局が最も重視すべき政策上の問いは、規制制度全体が消費者に認可事業者を選ばせる仕組みになっているかどうかだと指摘した。
同氏は次のように述べた。「したがって、政策の中心となる評価基準は次の一点です。規制制度全体の設計は、消費者が規制市場を魅力的で利用しやすく、十分に競争力のあるものだと感じ、選択したいと思えるものになっているでしょうか。」
税率引き下げではなく税制の最適化
ヴァリ氏は、このレポートは税率の引き下げを主張するものではないと強調した。その代わりに、規制市場の競争力を高めながら、持続可能な税収を実現できる税制の最適化を提唱している。
同氏は次のように述べた。「このレポートは、税率を低くすること自体を目的としているわけではありません。目指しているのは、市場における規制市場の占有率を拡大しながら、持続可能な税収を生み出す最適化された課税制度です。」
同氏によると、この考え方は、GCIによるアフリカのオンラインギャンブル市場分析全体を支える基本理念を反映しているという。
「だからこそ、このレポートでは、適切に設計された規制を市場成長の足かせではなく、持続可能な市場を実現するための基盤として位置付けています。規制か成長かという二者択一ではありません。」
レポートでも同様に、課税、決済、商品政策は、それぞれ独立したものではなく、市場設計を構成する相互に関連した要素として捉えるべきだと結論付けている。これらは一体となって、消費者が規制市場へ参入し、そこで継続的に利用するかどうかに影響を与え、最終的には消費者保護施策の実効性と税収の持続可能性を左右することになる。
市場全体を対象とした規制フレームワーク
GCIのレポートは、アフリカのオンラインギャンブル市場の規模や構成を分析するだけでなく、無認可事業者の優勢という課題に政府が対処するための規制モデルも提案している。このフレームワークは「MPEO（Monitor、Police、Enforce、Optimise）」として知られ、効果的な規制は認可事業者だけに目を向けるのではなく、市場全体を把握することから始まるべきだと提唱している。
ヴァリ氏は、このフレームワークを構成する4つの要素はいずれも重要だとしながらも、今後1年間で無認可市場の影響力を抑えようとする規制当局にとっては、「モニタリング」を最優先課題とすべきだと述べた。
同氏は次のように語った。「モニタリングは、取締り、法執行、最適化に取って代わるものではありません。しかし、この3つを実現可能にする土台となるものです。」
モニタリングが最優先である理由
ヴァリ氏によると、オンラインギャンブル活動の大半が規制市場の外で行われている状況では、規制当局が認可事業者しか把握していなければ、市場を効果的に監督することはできないという。
同氏は次のように述べた。「見えていない市場を規制することはできません。そして規制は最終的に、認可事業者だけでなく、市場全体を監督するものでなければなりません。」
レポートでは、2025年時点でアフリカには4,129の無認可事業者のサービス提供先が存在し、利用者への露出の89％が無認可ギャンブルに関連していたと推計している。ヴァリ氏は、こうした数字は、規制当局が監督対象となる市場の全体像を把握できていない場合、法執行が長期的な成果を上げられない理由を示していると述べた。
市場全体を把握する
ヴァリ氏は、最初に取り組むべき実務的なステップは、規制市場と無認可市場の双方を含めた市場活動を継続的に把握・更新する「全国的な基準データ」を構築することだと述べた。
同氏によると、この基準データには、規制市場と無認可市場それぞれの規模と市場シェア、国内の利用者を対象とするすべての稼働中ウェブサイトおよびモバイルアプリ、デジタルチャネルにおける利用者への露出状況、ギャンブル取引を支える決済事業者、認可事業者と無認可事業者の間における商品、価格設定、プロモーションの違い、さらに両市場間での消費者の移動動向などを含めるべきだとしている。
ヴァリ氏は、このレベルまで市場を可視化することで、規制当局はどこに介入すれば最も大きな効果が得られるかを判断できるようになると説明した。「規制当局は、どの事業者やエコシステムの参加者が最も大きな被害をもたらしているのかを特定し、それに応じた適切な取締りを行い、それらを支える供給網に対して法執行を実施するとともに、規制市場の政策が意図せず無認可事業者をより魅力的にしている部分も見極めることができます。」
法執行から最適化へ
ヴァリ氏は、取締りや法執行を単独の解決策として捉えるのではなく、継続的なモニタリングに基づき、その後に政策の最適化へとつなげる、より広範な規制プロセスの一部として位置付けるべきだと述べた。
同氏は次のように語った。「順序が重要です。モニタリングは市場を可視化し、取締りは問題を特定し、法執行は規制の実効性を守ります。そして最適化によって、規制市場は消費者に選ばれる存在となるのです。」
レポートでは、規制当局が利用者が違法事業者を利用し続ける理由を理解していなければ、法執行だけでは無認可市場の規模を縮小することはできないと指摘している。課税制度、決済システム、商品の提供制限といった要因が、意図せず認可事業者の競争力を低下させている可能性があるため、規制措置を導入する前に市場全体を評価する必要性があるとしている。
ヴァリ氏にとって重要なのは、単に法執行活動を増やすことではなく、包括的な市場分析に基づいて規制上の意思決定を行うことである。
同氏は次のように述べた。「市場全体を対象としたモニタリングがなければ、法執行は場当たり的で断片的な対応に終わってしまいます。」
改革の成否は法整備ではなく運用にかかっている
アフリカのオンラインギャンブル市場は国によって発展段階が異なるものの、ヴァリ氏は、今後2〜3年で最も大きな成長の可能性を秘めているのは、新たなギャンブル法を制定する国とは限らないと考えている。むしろ、既存の規制制度をいかに効果的に運用し、改善していくかが発展の鍵になると主張した。
また、特定の国名を挙げるのではなく、改善の可能性が最も高い市場は大きく2つのカテゴリーに分類できると述べた。
強固な規制基盤を持つ市場
第1のグループは、合法的なオンラインスポーツベッティングやオンラインカジノ商品、透明性の高いライセンス制度、そして安定した規制監督体制に支えられた、規制されたオンラインギャンブル市場の枠組みをすでに確立している国・地域で構成される。
こうした市場の多くでは、依然としてギャンブル活動の相当な割合が無認可事業者へ流出しているものの、ヴァリ氏は、的を絞った政策改革によってチャネライゼーション（利用者を規制市場へ誘導する割合）を改善するための基盤はすでに整っていると考えている。
同氏は次のように述べた。「これらの市場は、まだ最適化された状態にはありません。市場活動のかなりの部分はいまだに無認可市場で行われています。しかし、その仕組み自体は機能していることを示しており、すでに存在する基盤を活用して、さらにチャネライゼーションを高めることが可能です。」
運用面での課題
第2のカテゴリーは、法制度やライセンス制度自体はおおむね整備されているものの、その運用上の課題が依然として認可事業者の競争力に影響を及ぼしている市場である。
ヴァリ氏によると、ライセンス制度がすでに存在する市場であっても、法執行、課税、決済インフラの不備によって、消費者が無認可事業者へ流れてしまう状況は依然として起こり得るという。
同氏は次のように述べた。「ライセンス制度は存在していても、法執行や課税、決済環境の問題によって、消費者は依然として無認可事業者へ流れています。こうした市場では、比較的的を絞った改革によって、非常に大きな改善効果を生み出すことができます。これは本レポートの重要な発見の一つです。」
また同氏は、こうした運用上の課題を改善することは、まったく新しい規制制度を導入するよりも大きな効果をもたらす可能性があるとの見方を示した。
改革が機能しているかを測る
ヴァリ氏は、規制改革の有効性は、それによって生み出された立法や行政上の活動量で判断すべきではないと考えている。
同氏は次のように述べた。「私が最も注目するのは、新しい法律が制定されたかどうかや、ライセンスが何件発行されたかではありません。それらは活動量を示すものであって、成功を示すものではないのです。」
その代わりに、規制当局は、改革によって市場全体に測定可能な改善がもたらされているかを評価すべきだと同氏は述べた。その指標には、規制市場のシェア拡大、無認可事業者への消費者接触の減少、認可商品の利用しやすさの向上、そして規制市場における利用者の定着率向上などが含まれる。
同氏は次のように語った。「こうした成果こそが、改革が機能しているかどうかを示す指標であり、最終的にはあらゆる市場が評価されるべき基準なのです。」
さらに同氏は、政府は単に規制を拡大するのではなく、既存の規制制度の実効性を高めることに注力すべきだと付け加えた。「重要なのは、単に規制を増やすことではありません。より優れた最適化を実現することなのです。」
ヴァリ氏の見解は、このレポートの中心的なテーマの一つを反映している。すなわち、規制の成功は、導入された規則や発行されたライセンスの数によって決まるのではなく、政策変更が消費者を規制市場へと導き、消費者保護を強化し、市場全体における無認可事業者の影響力を低下させることができたかどうかによって判断されるべきだという考え方である。
アフリカの成長機会は市場拡大ではなく最適化にある
アフリカ54市場すべてを分析したヴァリ氏は、国際的な事業者や投資家の間で最も大きな誤解の一つは、アフリカのオンラインギャンブル市場の魅力は将来的な市場拡大にあるという考え方だと指摘する。
しかし同氏は、アフリカにはすでに十分な規模のオンラインギャンブル市場が存在していると主張する。本当の成長機会は、新たな需要を生み出すことではなく、既存の需要をいかに規制市場へ取り込むかを改善することにあるという。
同氏は次のように述べた。「アフリカの市場は課題ではなく可能性によって評価されるべきです。そして、その可能性とは市場拡大ではなく、市場の最適化にあります。」
レポートでは、アフリカのオンラインギャンブル総粗収益（GGR）は2025年に230億ドルに達し、約2億1,500万人がオンラインギャンブルを利用したと推計している。ヴァリ氏は、これらの数字は、消費者需要がすでにアフリカ全域で確立されていることを示していると述べた。
同氏は次のように語った。「本当の成長機会は、新たな需要を生み出すことではありません。各国市場を最適化し、すでに存在している需要をより多く規制市場へ取り込めるようにすることなのです。」
市場規模だけでは見えてこないもの
ヴァリ氏は、国際的な事業者はアフリカ市場の可能性を評価する際、人口規模、スマートフォン普及率、将来的な収益成長予測を重視することが多いと述べた。これらの指標は依然として重要ではあるものの、市場の実態の一部しか示していないと同氏は考えている。
ヴァリ氏によると、規制市場で事業を展開する企業が長期的に成功できるかどうかは、規制環境が無認可事業者と効果的に競争できる条件を整えているかにかかっているという。
同氏は次のように述べた。「ライセンス制度だけでは成功する市場は生まれません。市場は、課税、決済、商品提供、法執行、そして消費者のアクセスのしやすさという各要素についても最適化されなければなりません。」
ヴァリ氏は、投資家は人口が最も多い国や最も急速に成長しているギャンブル市場を優先するのではなく、既存の需要を規制市場への持続的な参加へと最も効果的に転換できる国・地域を見極めるべきだと述べた。
同氏は次のように語った。「本当に問うべきなのは、『アフリカで最も多くの利用者がいる市場はどこか』ではありません。重要なのは、『既存の需要を持続可能な規制市場への参加へと最も効果的に転換できる市場はどこか』ということです。そこでは、消費者が規制された商品へ容易にアクセスでき、手頃なコストで取引でき、競争力のある価値を得られ、無認可事業者へ流れることなく規制市場にとどまり続けられる環境が整っています。」
西アフリカが示すもう一つの視点
このレポートでは、アフリカ各地域における規制市場のパフォーマンスの違いに注目している。その分析によると、規制市場で特に優れた成果を上げている地域の一部は、国際的には比較的注目されていない地域であることが明らかになった。
2025年には、西アフリカが規制市場シェア31％を記録し、アフリカで最も高い水準となった。これに南部アフリカ（28％）、中央アフリカ（22％）、東アフリカ（15％）、北アフリカ（0.3％）が続いた。ヴァリ氏は、これらの結果はアフリカ最大の経済圏を示しているのではなく、効果的な政策設計と市場の最適化が、市場規模そのもの以上に規制市場の成果へ大きな影響を与え得ることを示していると述べた。
規制に対する考え方の転換
GCIによるアフリカ54市場すべての分析を踏まえ、ヴァリ氏は、アフリカのオンラインギャンブル市場の可能性は、将来的な市場成長だけで測るべきではなく、既存の需要をどれだけ効果的に規制市場へ取り込めるかによって評価されるべきだと主張している。
そのためには、政策立案者、事業者、投資家が市場規模だけに目を向けるのではなく、認可ギャンブル市場の競争力と利用しやすさを高める条件に注目する必要があると同氏は述べた。
同氏は次のように語った。「したがって、アフリカにおける成長機会は単なる市場拡大ではありません。本質は最適化にあります。つまり、課税、決済、商品、法執行、そして連携体制について、比較的限定的な改善をどこで実施すれば、市場全体に対して大きな成果をもたらせるかを見極めることなのです。」
大きなビジネスチャンスは、大きな意思決定者を引き寄せます。2027年2月15日から17日にかけて開催されるSiGMA Africaには、2,700人の参加者、700社の事業者、そして業界を代表する主要関係者がケープタウンに集結します。今こそ、その機会をつかむ時です。
