Успех регулирования гемблинга в Африке определяют результаты рынка — президент GCI

Объем регулируемого рынка онлайн-гемблинга в Африке в 2025 году достиг $5,2 млрд. Однако большая часть отрасли по-прежнему остается в тени: 77% валового игрового дохода (GGR) приходится на нелегальных операторов. К таким выводам пришла компания Gaming Compliance International (GCI) в новом исследовании.

Согласно отчету Online Gaming 2024–2025: Africa — первому комплексному исследованию рынка онлайн-гемблинга во всех 54 странах континента, — совокупный GGR онлайн-сектора в 2025 году составил $23 млрд. За год доля лицензированных операторов выросла с 22% до 23%, а их валовой игровой доход увеличился с 4,4 млрд до $5,2 млрд.

Продолжает расти и аудитория онлайн-гемблинга. Если в 2024 году онлайн-играми пользовались около 198 млн человек (13% населения Африки), то в 2025 году этот показатель достиг 215 млн, или 14% населения континента. При этом нелегальные операторы заработали $17,8 млрд GGR, что составляет 77% всего рынка, а число нелицензированных брендов, ориентированных на африканских игроков, увеличилось с 3 644 до 4 129.

Исследование показывает, что, несмотря на рост регулируемого сектора, большая часть рынка онлайн-гемблинга в Африке по-прежнему остается за нелегальными операторами.

Почему важно оценивать весь рынок

Чтобы подробнее разобраться в выводах исследования, SiGMA News побеседовала с президентом Gaming Compliance International (GCI) Исмаилом Вали. По его мнению, многие регуляторы совершают одну и ту же ошибку — оценивают рынок только через призму лицензированных операторов.

«Мы исходили из простой реальности: для потребителя существует единый рынок онлайн-гемблинга, где одновременно работают лицензированные и нелегальные операторы. Задача регулирования — не только контролировать лицензированные компании, но и эффективно управлять рынком в целом».

Вали объясняет, что регуляторы традиционно располагают полной информацией о лицензированных компаниях, поскольку те отчитываются перед государством, платят налоги и работают под надзором контролирующих органов. Однако такая картина оказывается неполной, если эффективность регулирования оценивать только по показателям легального сектора.

По данным исследования, в 2025 году на нелегальных операторов пришлось 77% GGR рынка онлайн-гемблинга Африки. Более того, 89% взаимодействий пользователей с онлайн-гемблингом происходили именно через нелицензированные платформы.

Оценивать нужно результаты, а не активность регулятора

По мнению Вали, эффективность регулирования определяется не количеством проверок, лицензий или предписаний, а тем, каких изменений удалось добиться на рынке. «Регуляторам стоит сначала определить свои цели, а затем оценивать, помогают ли принимаемые меры изменить ситуацию на рынке».

По его словам, гораздо важнее не то, сколько лицензий выдано или сколько проверок проведено, а растет ли число игроков, выбирающих лицензированных операторов, сокращается ли доля нелегального рынка, увеличиваются ли налоговые поступления и становится ли защита потребителей эффективнее.

Напротив, количество лицензий, проверок или предписаний отражает лишь активность самого регулятора. Эти показатели не позволяют понять, достигнуты ли поставленные цели.

«Количество выданных лицензий, завершенных проверок или вынесенных предписаний может говорить об активности регулятора, но не об эффективности регулирования».

По мнению Вали, успешное регулирование должно приводить к росту доли лицензированного рынка, увеличению налоговых поступлений, усилению защиты игроков и постепенному сокращению нелегального сегмента.

«В конечном счете успех определяют результаты, которых удалось добиться на рынке, а не объем работы регулятора».

Авторы исследования приходят к такому же выводу. Они считают, что эффективность регулирования следует оценивать по тому, насколько успешно государству удается переводить игроков в лицензированный сектор и удерживать их там, а не только по показателям легального рынка.

Четыре фактора конкурентоспособности регулируемого рынка

Несмотря на различия в регулировании между 54 странами Африки, исследование GCI выделяет четыре фактора, которые во многом определяют конкурентоспособность лицензированных операторов: налогообложение игроков, налогообложение операторов, платежную инфраструктуру и доступность продуктов.

По словам Вали, универсального решения для всех стран не существует. Каждая юрисдикция работает в собственных экономических и правовых условиях. Тем не менее именно налоговая политика чаще всего становится ключевым фактором успеха регулируемого рынка.

«Нельзя предложить единый рецепт для всех 54 стран, поскольку условия регулирования существенно различаются. Но если выделить один главный фактор, то это налоговая политика, прежде всего совокупная нагрузка на операторов и игроков».

Как налоги влияют на выбор игроков

По словам Вали, налоги, которые напрямую платят игроки, сразу отражаются на привлекательности лицензированных операторов. Нелегальные площадки таких расходов не несут, поэтому чрезмерная налоговая нагрузка может подтолкнуть пользователей к переходу на нелицензированные платформы.

«Налоги, которые платят сами игроки, напрямую влияют на привлекательность лицензированных операторов. Нелегальные компании не несут таких расходов, поэтому чрезмерная налоговая нагрузка становится для потребителей стимулом уйти с регулируемого рынка».

Высокие налоги для операторов тоже снижают конкурентоспособность легального бизнеса, хотя этот эффект менее заметен. Чем выше налоговая нагрузка, тем сложнее компаниям предлагать выгодные коэффициенты, привлекательные бонусы, широкий выбор продуктов и качественный пользовательский опыт. В результате государство может повысить налоговые ставки, но собрать меньше налогов, если игроки начнут массово переходить к нелегальным операторам.

«Регуляторы могут повысить номинальную налоговую ставку, но в итоге потерять часть рынка, поскольку игровая активность переместится в нелегальный сектор».

Платежная инфраструктура и продукты не менее важны

По мнению Вали, рассматривать налоги в отрыве от других факторов нельзя. Не меньшее влияние на конкурентоспособность лицензированных операторов оказывают платежная инфраструктура и доступность продуктов.

Дорогие или недостаточно развитые платежные сервисы создают дополнительные барьеры для игроков. А если законодательство ограничивает выбор легальных продуктов, часть пользователей неизбежно уходит к нелегальным операторам, на которых такие ограничения не распространяются.

«Платежная инфраструктура и доступность продуктов остаются ключевыми факторами, но их нельзя рассматривать отдельно от налоговой политики. Дорогие или монополизированные платежные системы фактически становятся скрытым налогом, а ограничения на продукты подталкивают игроков к операторам, которые эти ограничения обходят».

По словам Вали, главный вопрос для любого регулятора звучит просто: достаточно ли привлекательны лицензированные операторы, чтобы игроки сознательно выбирали именно их.

«Главный критерий прост: делает ли действующая система регулирования лицензированный рынок достаточно привлекательным, доступным и конкурентоспособным, чтобы игроки выбирали именно его?»

Не снижать налоги, а выстраивать эффективную систему

Вали подчеркивает, что авторы исследования не призывают снижать налоги любой ценой. Их цель — найти такую налоговую модель, которая одновременно обеспечит стабильные поступления в бюджет и позволит лицензированным операторам успешно конкурировать с нелегальным сектором.

«Мы не предлагаем снижать налоги ради самого снижения. Речь идет о такой налоговой модели, которая обеспечивает устойчивые поступления в бюджет за счет роста регулируемого рынка».

По словам Вали, именно на таком подходе основано исследование GCI.

«Мы рассматриваем эффективное регулирование не как препятствие для развития отрасли, а как одно из условий ее роста. Выбор не стоит между регулированием и развитием».

Авторы отчета приходят к выводу, что налоговая политика, платежная инфраструктура и регулирование продуктовой линейки должны работать как единая система. Именно от их сочетания зависит, будут ли игроки выбирать лицензированных операторов, останутся ли они в регулируемом секторе и смогут ли власти одновременно защищать потребителей и увеличивать налоговые поступления.

Модель регулирования всего рынка

Помимо анализа рынка онлайн-гемблинга в Африке, GCI представила собственную модель регулирования MPEO (Monitor, Police, Enforce, Optimise) — «Мониторинг, выявление нарушений, правоприменение и оптимизация». Ее основная идея проста: невозможно эффективно регулировать рынок, если видеть только его лицензированную часть.

По словам Вали, все четыре элемента модели одинаково важны. Однако уже в ближайший год главным приоритетом для регуляторов должен стать именно мониторинг рынка, если они действительно хотят сократить долю нелегального сектора.

По словам Вали, все четыре элемента модели одинаково важны. Однако уже в ближайший год главным приоритетом для регуляторов должен стать именно мониторинг рынка, если они действительно хотят сократить долю нелегального сектора.

Почему все начинается с мониторинга

Вали считает, что регуляторы не смогут принимать эффективные решения, если располагают данными только о лицензированных операторах, тогда как основная часть игровой активности остается вне их поля зрения.

«Невозможно регулировать рынок, который вы не видите. Задача регулятора — понимать весь рынок, а не только его лицензированную часть».

По данным GCI, в 2025 году в Африке работали 4 129 нелегальных операторов, а 89% взаимодействий пользователей с онлайн-гемблингом приходилось именно на них. По словам Вали, именно поэтому многие меры против нелегального рынка оказываются малоэффективными — регуляторы не видят полной картины.

Как увидеть рынок целиком

Первым шагом, по мнению Вали, должна стать постоянно обновляемая система мониторинга, охватывающая как лицензированный, так и нелегальный сегменты рынка.

Такая система должна отслеживать размер и структуру обоих сегментов, работающие в стране сайты и мобильные приложения, охват аудитории, платежные сервисы, обслуживающие гемблинг, различия в ассортименте продуктов, ценах и бонусных предложениях, а также то, как игроки переходят между лицензированными и нелегальными операторами.

По словам Вали, только обладая полной картиной рынка, регуляторы смогут принимать действительно эффективные решения. «Это позволит определить, какие операторы и участники экосистемы наносят наибольший ущерб, применять к ним соразмерные меры, пресекать работу поддерживающей их инфраструктуры и выявлять случаи, когда сама политика регулирования невольно делает нелегальный рынок более привлекательным».

От мониторинга к эффективному регулированию

По мнению Вали, мониторинг, выявление нарушений, правоприменение и оптимизация — это не отдельные меры, а последовательные этапы единого процесса.

«Последовательность имеет значение. Мониторинг помогает понять рынок. Выявление нарушений позволяет определить проблему. Правоприменение защищает систему регулирования. А оптимизация делает лицензированный рынок привлекательным для игроков».

Авторы исследования отмечают, что одних мер против нелегальных операторов недостаточно. Если регуляторы не понимают, почему игроки выбирают нелицензированные площадки, борьба с ними не даст долгосрочного эффекта. Причины могут быть разными: чрезмерные налоги, неудобные платежные сервисы или ограничения на легальные продукты. Все это снижает конкурентоспособность лицензированных операторов и делает нелегальный рынок более привлекательным.

Поэтому, считает Вали, прежде чем вводить новые ограничения, важно понять, как уже действующие правила влияют на рынок.

«Без постоянного мониторинга всего рынка любые меры правоприменения останутся реактивными и фрагментарными».

Будущее реформ зависит не от новых законов, а от качества их реализации

Хотя рынки онлайн-гемблинга в странах Африки находятся на разных этапах развития, Вали не считает, что главным драйвером роста в ближайшие годы станут новые законы. Гораздо важнее, насколько эффективно страны смогут применять и совершенствовать уже действующие механизмы регулирования.

Вместо того чтобы выделять конкретные государства, Вали разделяет наиболее перспективные рынки на две группы.

Где уже есть прочная основа для роста

К первой группе он относит страны, где уже создана полноценная система регулирования онлайн-гемблинга: легализованы онлайн-ставки и онлайн-казино, работают прозрачные процедуры лицензирования, а надзор осуществляется последовательно и предсказуемо.

Несмотря на это, значительная часть игроков по-прежнему пользуется услугами нелегальных операторов. Однако, по мнению Вали, у таких рынков уже есть все необходимое, чтобы увеличить долю лицензированного сектора за счет точечной настройки действующих правил.

«Эти рынки пока нельзя назвать оптимально выстроенными — значительная часть игровой активности по-прежнему остается вне регулируемого сектора. Но сама модель уже доказала свою жизнеспособность, а значит, ее можно сделать значительно эффективнее».

Сложности при исполнении

Во вторую группу входят страны, где законодательство и система лицензирования уже существуют, однако их практическая реализация остается слабым звеном.

По словам Вали, даже при наличии современных законов игроки могут уходить к нелегальным операторам, если правоприменение работает недостаточно эффективно, налоговая нагрузка слишком высока или платежная инфраструктура создает лишние препятствия.

«Формально система лицензирования существует, однако качество правоприменения, налоговая нагрузка или условия проведения платежей по-прежнему подталкивают игроков к нелегальным альтернативам. Именно на таких рынках даже точечные реформы способны дать заметный эффект — это один из ключевых выводов нашего исследования».

По мнению Вали, устранение подобных недостатков зачастую приносит больше пользы, чем разработка новой модели регулирования с нуля.

Как понять, работают ли реформы

Оценивать эффективность реформ, считает Вали, нужно не по числу новых законов или выданных лицензий.

«Прежде всего я буду следить не за количеством новых законов и не за числом выданных лицензий. Эти показатели отражают активность, но не говорят об успехе».

Куда важнее, меняется ли ситуация на рынке: растет ли доля лицензированного сектора, сокращается ли нелегальный рынок, становится ли проще пользоваться легальными продуктами и удается ли удерживать больше игроков у лицензированных операторов.

«Именно эти показатели позволяют понять, достигла ли реформа своей цели. В конечном счете по ним и следует оценивать любой рынок».

Вали также подчеркивает, что государствам стоит сосредоточиться не на увеличении числа регулирующих мер, а на том, чтобы сделать уже существующую систему более эффективной.

«Наша задача — не регулировать больше, а регулировать лучше».

Этот вывод проходит через все исследование GCI: успех регулирования определяется не количеством законов, лицензий или проверок, а тем, помогает ли государственная политика развивать лицензированный сектор, лучше защищать игроков и сокращать долю нелегального рынка.

Главный потенциал Африки — не в расширении рынка, а в его развитии

Проанализировав все 54 рынка Африки, Вали пришел к выводу, что многие международные операторы и инвесторы недооценивают потенциал региона. По его мнению, главная возможность заключается не в дальнейшем росте рынка онлайн-гемблинга, а в повышении эффективности уже существующей системы.

Африканский рынок уже достиг значительных масштабов. Теперь важнее не создавать новый спрос, а переводить как можно больше существующих игроков в лицензированный сектор.

«Об африканских рынках стоит говорить прежде всего как о возможности, а не как о наборе проблем. И эта возможность заключается не в расширении рынка, а в его оптимизации».

Согласно исследованию GCI, в 2025 году валовой игровой доход рынка онлайн-гемблинга Африки достиг $23 млрд, а число пользователей превысило 215 млн человек. По мнению Вали, это говорит о том, что спрос на онлайн-гемблинг уже сформировался практически на всем континенте.

«Главная возможность заключается не в создании нового спроса. Она состоит в том, чтобы сделать каждый национальный рынок эффективнее и направить как можно большую часть уже существующего спроса в регулируемый сектор».

Размер рынка — не главный показатель

По словам Вали, международные операторы обычно оценивают привлекательность африканских стран по численности населения, распространению смартфонов и прогнозам роста выручки. Однако эти показатели дают лишь общее представление о перспективах рынка.

Гораздо важнее, насколько действующая система регулирования позволяет лицензированным операторам успешно конкурировать с нелегальным сектором.

«Само по себе лицензирование не делает рынок успешным. Он должен быть правильно выстроен с точки зрения налоговой политики, платежной инфраструктуры, доступности продуктов, правоприменения и удобства для игроков».

Именно поэтому инвесторам стоит обращать внимание не только на крупнейшие или самые быстрорастущие рынки, но и на страны, где регулирование помогает удерживать игроков в лицензированном секторе.

«Вопрос не в том, на каком рынке больше всего игроков. Гораздо важнее понять, где существующий спрос удается эффективнее переводить в лицензированный сектор — так, чтобы игроки могли легко пользоваться легальными продуктами, удобными способами оплаты и конкурентными предложениями, не уходя к нелегальным операторам».

Западная Африка лидирует по доле регулируемого рынка

Исследование также показало заметные различия между регионами Африки. При этом самые успешные результаты демонстрируют не всегда те страны, которые чаще всего привлекают внимание международных инвесторов.

В 2025 году самая высокая доля регулируемого рынка была зафиксирована в Западной Африке — 31%. Далее следуют Южная Африка (28%), Центральная Африка (22%), Восточная Африка (15%) и Северная Африка (0,3%). По мнению Вали, эти данные показывают, что успех лицензированного рынка зависит прежде всего от качества государственной политики и регулирования, а не от размера экономики или численности населения.

Новый взгляд на регулирование

Подводя итог исследования, Вали отмечает, что потенциал африканского рынка нельзя оценивать только по темпам его роста. Не менее важно понимать, насколько эффективно существующий спрос удается переводить в лицензированный сектор.

По его мнению, государствам, операторам и инвесторам стоит отказаться от оценки рынка исключительно по его масштабу и сосредоточиться на том, какие условия создаются для развития легального бизнеса.

«Главная возможность Африки заключается не просто в расширении рынка. Она состоит в его оптимизации — в поиске решений в сфере налогообложения, платежной инфраструктуры, продуктовой политики, правоприменения и взаимодействия участников рынка, которые способны значительно повысить эффективность регулирования без масштабных реформ».

Big opportunities attract big decision-makers. From 15–17 February 2027, SiGMA Africa brings together 2,700 delegates, 700 operators, and key industry stakeholders in Cape Town. This is your moment!