아프리카의 규제 온라인 도박 시장은 2025년 52억 달러 규모로 성장했지만, 규제되지 않은 사업자가 여전히 시장을 지배하고 있는 것으로 나타났습니다. Gaming Compliance International(GCI)의 새로운 보고서에 따르면, 규제되지 않은 사업자는 아프리카 온라인 도박 총게임수익(GGR)의 77%를 차지했습니다.
GCI의 Online Gaming 2024-2025: Africa 보고서는 아프리카 54개국 전체의 온라인 도박 시장을 종합적으로 분석한 최초의 평가 자료입니다. 보고서는 2025년 아프리카 전체 온라인 도박 GGR이 230억 달러에 달했으며, 규제 사업자는 전체 시장의 23%를 차지했다고 밝혔습니다. 이는 2024년 22%에서 증가한 수치입니다. 규제 시장의 GGR은 44억 달러에서 52억 달러로 증가했습니다.
보고서는 온라인 도박 참여율 역시 지속적으로 증가했다고 설명했습니다. 온라인 도박에 참여하는 아프리카 인구 비율은 2024년 13%(1억 9,800만 명)에서 2025년 14%(2억 1,500만 명)로 증가했습니다. 그러나 규제되지 않은 사업자는 여전히 178억 달러의 매출을 기록하며 전체 온라인 GGR의 77%를 차지했습니다. 또한 아프리카 소비자를 대상으로 운영되는 규제되지 않은 사업자 수는 3,644개에서 4,129개로 증가했습니다.
이번 조사 결과는 규제 온라인 도박 시장이 성장하고 있음에도 불구하고, 아프리카 온라인 도박 활동의 대부분이 여전히 규제되지 않은 영역에서 이루어지고 있음을 보여줍니다.
전체 시장을 평가하다
GCI 보고서의 주요 내용을 자세히 살펴보기 위해 SiGMA News는 Gaming Compliance International(GCI)의 사장인 Ismail Vali와 단독 인터뷰를 진행했습니다. 그는 이번 분석이 규제기관이 종종 간과해온 원칙, 즉 라이선스를 보유한 사업자는 온라인 도박 생태계의 일부일 뿐이라는 점을 기반으로 작성됐다고 설명했습니다.
Vali는 다음과 같이 말했습니다. “이 접근 방식은 단순한 현실 인식에서 출발했습니다. 소비자는 규제 부문과 비규제 부문을 모두 포함하는 하나의 온라인 도박 시장을 경험합니다. 규제의 목적은 라이선스를 받은 사업자만 관리하는 것이 아닙니다. 전체 시장을 합리적으로 규제하는 것입니다.”
Vali는 규제기관이 일반적으로 라이선스 사업자에 대해 더 많은 정보를 확보하고 있다고 설명했습니다. 라이선스 사업자는 데이터를 보고하고 세금을 납부하며 규제 감독 아래 운영되기 때문입니다. 그러나 이러한 정보 가시성은 정책 결정자가 라이선스 시장의 활동만을 기준으로 규제 효과를 평가할 경우 시장 상황을 왜곡할 수 있다고 지적했습니다.
보고서에 따르면 2025년 아프리카 온라인 GGR에서 규제되지 않은 부문이 차지하는 비율은 77%였으며, 전체 이용자 노출의 89% 역시 규제되지 않은 부문에서 발생했습니다.
규제 활동을 넘어 시장 성과를 바라보다
Vali는 규제 성과는 행정 활동이 아니라 시장 결과를 기준으로 평가해야 한다고 주장했습니다. 그는 다음과 같이 설명했습니다. “실제로 규제기관은 먼저 달성하고자 하는 목표를 설정하고, 해당 목표가 전체 시장에서 실제 성과로 이어지고 있는지를 측정해야 합니다.”
그는 규제기관이 소비자가 라이선스를 보유한 사업자를 더 많이 선택하고 있는지, 비규제 도박 참여가 감소하고 있는지, 세금 징수가 지속 가능한 방식으로 증가하고 있는지, 소비자 보호 조치가 더 많은 이용자에게 적용되고 있는지, 그리고 불법 사업자의 시장 점유율이 감소하고 있는지를 평가해야 한다고 설명했습니다.
반면 발급된 라이선스 수, 완료된 규정 준수(컴플라이언스) 검토 건수, 집행 통지 건수와 같은 지표는 규제 활동 자체를 보여줄 뿐, 정책 목표가 실제로 달성됐는지를 반드시 의미하지는 않습니다.
“발급된 라이선스 수, 완료된 컴플라이언스 검토 건수 또는 집행 통지 건수는 규제 활동을 보여줄 수 있지만, 규제 성공을 입증하지는 않습니다.”
대신 Vali는 성공적인 규제는 궁극적으로 더 강력한 시장 유입(채널화), 지속 가능한 세금 징수, 향상된 소비자 보호, 그리고 축소되는 비규제 시장으로 나타나야 한다고 강조했습니다.
“궁극적으로 성공의 진정한 기준은 규제 활동의 규모가 아니라 시장 성과입니다.”
보고서 역시 유사한 결론을 제시하며, 효과적인 규제는 라이선스 시장 내부의 활동만으로 평가할 것이 아니라 소비자를 규제 시장으로 유입시키고 지속적으로 유지할 수 있는 능력을 기준으로 판단해야 한다고 설명했습니다.
시장 경쟁력을 결정하는 네 가지 핵심 요소
아프리카 54개 온라인 도박 시장의 규제 체계는 서로 다르지만, GCI 보고서는 라이선스를 보유한 사업자의 경쟁력에 영향을 미치는 네 가지 주요 공공 정책 요소를 제시했습니다. 이는 고객 세금, 사업자 세금, 결제 인프라, 제품 제공 범위입니다. 이 요소들은 함께 규제 시장의 경쟁력을 결정합니다.
Vali는 각 시장이 서로 다른 규제 및 경제 환경에서 운영되고 있기 때문에 모든 아프리카 국가에 공통으로 적용되는 하나의 정책 과제는 없다고 설명했습니다. 그러나 규제 시장의 성공에 가장 지속적으로 영향을 미치는 요소로 세금 구조를 꼽았습니다.
그는 다음과 같이 말했습니다. “54개 시장 모두에 적용되는 단일 해답은 없습니다. 각 시장의 규제 환경은 상당히 다르기 때문입니다. 그러나 하나의 영역을 꼽아야 한다면 세금 구조, 특히 사업자와 고객에게 부과되는 세금의 누적 효과라고 생각합니다.”
세금은 소비자 행동에 영향을 미칠 수 있다
Vali에 따르면 고객에게 직접 부과되는 세금은 라이선스를 보유한 사업자가 제공하는 가치에 즉각적인 영향을 미칩니다. 규제되지 않은 사업자는 동일한 세금 부담을 지지 않기 때문에, 과도한 고객 세금은 이용자가 더 유리한 조건을 제공하는 비규제 플랫폼으로 이동하도록 유도할 수 있습니다.
“고객 대상 세금은 소비자가 받는 가치를 직접 변화시킵니다. 규제되지 않은 사업자는 이러한 비용을 적용하지 않기 때문에, 과도한 고객 세금은 소비자가 규제 시장을 떠나도록 만드는 즉각적인 경제적 동기를 제공합니다.”
그는 사업자 세금 역시 간접적으로 유사한 영향을 미칠 수 있다고 설명했습니다. 높은 세금 부담은 라이선스 사업자가 배당률, 가격 경쟁력, 보너스, 제품 제공, 전반적인 고객 경험 측면에서 경쟁하는 능력을 제한할 수 있습니다. 이러한 경우 정부는 명목상 세율을 높일 수 있지만, 소비자가 점점 더 비규제 사업자로 이동하면서 전체 도박 활동에서 확보하는 세수 비율은 오히려 감소할 수 있습니다.
“활동이 규제 영역 밖으로 이동하면 규제기관은 명목 세율을 높이면서도 결국 전체 시장에서 차지하는 세수 비중은 더 적게 확보하게 될 수 있습니다.”
결제 시스템과 제품 제공 역시 중요하다
Vali는 세금만으로 시장 경쟁력을 판단할 수 없다고 강조했습니다. 결제 인프라와 제품 제공 범위 역시 규제 사업자가 경쟁력을 유지할 수 있는지에 영향을 미칩니다.
그는 비용이 높은 결제 시스템이나 제한적인 경쟁 환경은 소비자에게 추가적인 장벽으로 작용할 수 있으며, 합법적인 도박 제품에 대한 제한은 이용자가 규제되지 않은 사업자가 제공하는 대안을 찾도록 만들 수 있다고 설명했습니다.
“결제 시스템과 제품 제공 범위는 여전히 중요한 문제이며, 이는 종종 세금 문제와 연결됩니다. 비용이 높은 결제 시스템이나 독점적인 결제 구조는 숨겨진 추가 세금처럼 작용할 수 있으며, 제품 제한은 기존 수요를 이러한 제한을 따르지 않는 사업자로 이동시킬 수 있습니다.”
규제기관 입장에서 가장 중요한 정책적 질문은 전체 규제 체계가 소비자가 라이선스 사업자를 선택하도록 유도하는지 여부라고 그는 설명했습니다.
“따라서 핵심 정책 기준은 다음과 같습니다. 종합적인 규제 구조가 소비자가 규제 시장을 선택할 수 있을 만큼 매력적이고 접근 가능하며 경쟁력 있게 만들고 있는가?”
집행에서 최적화로
Vali는 단속과 집행을 독립적인 해결책으로 보기보다는, 지속적인 모니터링을 기반으로 하고 이후 정책 최적화로 이어지는 더 광범위한 규제 과정의 일부로 봐야 한다고 말했습니다.
“순서가 중요합니다. 모니터링은 가시성을 제공합니다. 단속은 문제를 식별합니다. 집행은 규제의 완전성을 보호합니다. 최적화는 규제 시장을 선택할 가치가 있는 시장으로 만듭니다.”
보고서는 규제 기관이 소비자들이 불법 운영자를 계속 이용하는 이유를 이해하지 못한다면, 집행만으로는 비규제 시장의 규모를 줄일 수 없다고 설명합니다. 세금 구조, 결제 시스템, 제품 제한과 같은 요소는 의도치 않게 합법 운영자의 경쟁력을 약화시킬 수 있으며, 이는 규제 개입에 앞서 시장 전체를 평가해야 할 필요성을 보여줍니다.
Vali에게 있어 목표는 단순히 집행 활동을 늘리는 것이 아니라, 포괄적인 시장 정보를 기반으로 규제 결정을 내릴 수 있도록 하는 것입니다.
“전체 시장에 대한 모니터링이 없다면 집행은 계속해서 사후 대응적이고 단편적인 방식으로 이루어질 것입니다.”
개혁의 성패는 법안이 아닌 실행에 달려 있다
아프리카의 온라인 게임 시장은 각기 다른 발전 단계에 있지만, Vali는 향후 2-3년 동안 가장 큰 잠재력을 가진 시장이 반드시 새로운 게임 관련 법률을 도입하는 국가는 아니라고 봤습니다. 대신 기존 규제 체계를 얼마나 효과적으로 시행하고 개선하는지가 발전의 핵심이 될 것이라고 주장했습니다.
Vali는 특정 국가를 언급하기보다는 개선 가능성이 높은 시장을 두 가지 주요 범주로 나눌 수 있다고 설명했습니다.
강력한 규제 기반을 갖춘 시장
첫 번째 그룹은 합법적인 온라인 스포츠 베팅 및 카지노 상품, 투명한 라이선스 시스템, 안정적인 규제 감독 체계를 이미 구축한 시장입니다.
Vali는 이러한 시장 중 상당수가 여전히 상당한 규모의 게임 활동을 비규제 운영자에게 빼앗기고 있지만, 목표에 맞춘 정책 변경을 통해 규제 시장으로의 전환율(채널화)을 개선할 수 있는 기반은 이미 마련되어 있다고 평가했습니다.
“이러한 시장들은 아직 최적화 단계에 도달하지 않았으며, 상당한 규모의 활동이 여전히 비규제 영역에 남아 있습니다. 그러나 시장 구조가 작동하고 있음을 보여주며, 이미 존재하는 기반 위에서 추가적인 규제 시장 전환을 달성할 수 있습니다.”
실행 과정에서의 과제
두 번째 범주는 입법 및 라이선스 체계는 대부분 마련되어 있지만, 실행 과정의 격차로 인해 규제 운영자의 경쟁력이 영향을 받고 있는 시장입니다.
Vali에 따르면 규제 집행, 세금 구조 또는 결제 인프라의 부족한 부분은 라이선스 체계가 존재하는 상황에서도 소비자를 비규제 대안으로 이동하게 만들 수 있습니다.
“라이선스 체계는 존재하지만, 집행, 세금 또는 결제 환경으로 인해 소비자가 비규제 대안을 선택하게 되는 시장들이 있습니다. 이러한 시장은 비교적 집중적인 개혁을 통해 불균형적으로 큰 개선 효과를 얻을 수 있으며, 이는 보고서의 핵심 발견 중 하나입니다.”
그는 완전히 새로운 규제 체계를 도입하는 것보다 이러한 운영상의 문제를 해결하는 것이 더 큰 효과를 가져올 수 있다고 제안했습니다.
개혁이 효과를 내고 있는지 측정하기
Vali는 규제 개혁의 효과를 입법 활동이나 행정 절차의 규모로 판단해서는 안 된다고 말했습니다.
“제가 가장 주의 깊게 살펴볼 부분은 새로운 법률이나 발급된 라이선스의 수가 아닙니다. 이러한 지표는 활동을 측정할 뿐 성공을 의미하지 않습니다.”
대신 규제 기관은 개혁이 시장 전반에서 측정 가능한 개선을 만들어내고 있는지 평가해야 한다고 말했습니다. 여기에는 규제 시장 점유율 확대, 비규제 운영자에 대한 소비자 노출 감소, 합법 상품에 대한 접근성 향상, 규제 시장 내 소비자 유지율 강화 등이 포함됩니다.
“이러한 결과 지표가 바로 개혁이 성공했는지를 보여주는 기준이며, 궁극적으로 모든 시장은 이러한 기준에 따라 평가되어야 합니다.”
아프리카의 기회는 확장이 아닌 최적화에 있다
아프리카 54개 시장을 분석한 Vali는 국제 운영자와 투자자들 사이에서 가장 큰 오해 중 하나가 아프리카 온라인 게임 시장의 기회가 주로 미래 시장 성장에 있다는 인식이라고 말했습니다.
그는 오히려 아프리카 대륙에는 이미 상당한 규모의 온라인 게임 시장이 형성되어 있다고 주장했습니다. 더 큰 기회는 새로운 수요를 창출하는 것이 아니라, 이미 존재하는 수요가 규제 시장으로 유입되는 방식을 개선하는 데 있다고 설명했습니다.
“아프리카 시장은 어려움이 아니라 기회로 정의되어야 하며, 그 기회는 확장이 아닌 최적화에 있습니다.”
보고서에 따르면 아프리카는 2025년 온라인 총게임수익(GGR) 230억 달러를 기록했으며, 약 2억 1,500만 명이 온라인 게임에 참여했습니다. Vali는 이러한 수치가 소비자 수요가 이미 대륙 전역에 확고하게 자리 잡았음을 보여준다고 말했습니다.
“진정한 기회는 더 많은 수요를 창출하는 것이 아닙니다. 이미 존재하는 수요의 더 많은 부분이 규제 시장에서 포착될 수 있도록 각 국가 시장을 최적화하는 것입니다.”
시장 규모를 넘어 바라보기
Vali는 국제 운영자들이 아프리카 시장 기회를 평가할 때 일반적으로 인구 규모, 스마트폰 보급률, 예상 매출 성장률을 기준으로 판단한다고 말했습니다. 이러한 지표는 여전히 중요하지만, 시장의 전체 모습을 보여주는 것은 아니라고 설명했습니다.
Vali에 따르면 규제 사업자의 장기적인 성공은 규제 환경이 비규제 운영자와 효과적으로 경쟁할 수 있도록 지원하는지 여부에 달려 있습니다.
“라이선스만으로 성공적인 시장이 만들어지는 것은 아닙니다. 시장은 세금, 결제 시스템, 상품 접근성, 집행 체계, 소비자 접근성 전반에서 최적화되어야 합니다.”
Vali는 가장 큰 인구를 가진 국가나 가장 빠르게 성장하는 게임 시장을 우선적으로 선택하기보다는, 투자자들이 기존 수요를 지속 가능한 규제 시장 참여로 전환할 수 있는 역량을 갖춘 관할권을 평가해야 한다고 말했습니다.
Vali는 다음과 같이 설명했습니다. “더 나은 질문은 어느 아프리카 시장이 가장 많은 소비자를 보유하고 있는지가 아닙니다. 어떤 시장이 기존 수요를 지속 가능한 규제 시장 참여로 전환할 수 있는지가 중요합니다. 소비자가 규제 상품에 쉽게 접근하고, 합리적인 비용으로 거래하며, 경쟁력 있는 가치를 제공받고, 비규제 대안으로 이동하지 않고 규제 시장에 머물 수 있어야 합니다.”
서아프리카가 보여주는 다른 관점
보고서는 아프리카 전역의 규제 시장 성과에서 지역별 차이가 존재한다고 강조합니다. 또한 국제적으로 상대적으로 주목받지 못하는 지역에서 가장 강력한 규제 시장 성과 사례가 나타났다고 설명했습니다.
2025년 서아프리카는 규제 시장 점유율 31%로 아프리카 대륙에서 가장 높은 수준을 기록했습니다. 이는 남부 아프리카(28%), 중앙 아프리카(22%), 동부 아프리카(15%), 북부 아프리카(0.3%)를 앞선 수치입니다. Vali는 이러한 결과가 단순히 경제 규모가 큰 시장보다 효과적인 정책 설계와 시장 최적화가 규제 시장 성과에 더 큰 영향을 미칠 수 있음을 보여준다고 말했습니다.
규제 사고방식의 변화
GCI가 아프리카 54개 시장을 분석한 결과를 바탕으로 Vali는 아프리카 온라인 게임 시장의 기회는 단순한 미래 성장성이 아니라, 이미 존재하는 수요가 얼마나 효과적으로 규제 시장으로 유입되는지로 평가해야 한다고 주장했습니다.
그는 이를 위해 정책 입안자, 운영자, 투자자들이 시장 규모를 넘어 합법 게임 시장이 경쟁력 있고 접근 가능한 환경을 만드는 조건에 집중해야 한다고 말했습니다.
그는 다음과 같이 설명했습니다. “따라서 아프리카의 기회는 단순한 확장이 아닙니다. 세금, 결제 시스템, 상품, 집행, 협력 체계에 대한 비교적 집중적인 변화를 통해 시장 성과를 크게 개선할 수 있는 영역을 찾아내는 최적화입니다.”
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