Curazao actualiza las normas sobre criptomonedas para el iGaming y exige cumplimiento antes de 2027
El uso de criptomonedas por parte de los operadores de juego online con licencia en Curazao estará sujeto a una supervisión regulatoria más estricta en los próximos meses. Esta semana, la Autoridad Reguladora del Juego de Curazao (CGA) publicó nuevas directrices regulatorias para las empresas que aceptan activos digitales en sus plataformas, introduciendo normas más estrictas para los depósitos, las retiradas, la custodia de fondos y la supervisión de las transacciones.
Las nuevas medidas forman parte de la reforma regulatoria impulsada por la CGA tras la entrada en vigor de la Ordenanza Nacional sobre Juegos de Azar (LOK), que sustituyó el anterior sistema de sublicencias por un modelo de licencias directas y una supervisión centralizada. La autoridad reguladora también busca alinear la jurisdicción con los estándares internacionales sobre prevención del blanqueo de capitales y financiación del terrorismo aplicables al sector de los activos virtuales.
Las directrices dejan claro que los operadores de juego podrán seguir aceptando pagos con criptomonedas, pero deberán cumplir una serie de obligaciones normativas y demostrar una mayor transparencia respecto al origen de los fondos de sus clientes.
Los operadores no podrán actuar como casas de cambio de criptomonedas
Una de las principales disposiciones de la nueva política prohíbe a los operadores con licencia realizar actividades propias de las plataformas de intercambio o de los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP). En la práctica, las empresas autorizadas por la CGA solo podrán aceptar criptomonedas como método de pago directamente relacionado con las actividades de juego. No podrán ofrecer servicios de negociación de activos digitales, conversiones entre distintas criptomonedas, cambio a monedas fiduciarias ni custodia de monederos para fines ajenos al juego.
La CGA también exige a los operadores informar claramente a los usuarios de que no son responsables de los servicios prestados por las plataformas externas de intercambio de activos digitales que los jugadores utilicen para adquirir o negociar dichos activos.
La medida refleja una tendencia observada en otras jurisdicciones, en las que los organismos reguladores buscan diferenciar claramente las actividades de juego de los servicios financieros sujetos a marcos regulatorios independientes.
Las herramientas de análisis de blockchain se han vuelto esenciales
Otro requisito clave introducido por las nuevas directrices es la implantación de mecanismos para rastrear y evaluar el riesgo de las transacciones en blockchain. Según la CGA, no se espera que los operadores se conviertan en especialistas en investigaciones sobre activos digitales, pero ya no podrán alegar desconocimiento sobre las transacciones financieras asociadas a sus operaciones.
Para cumplir este requisito, los operadores deberán implantar sistemas capaces de identificar el origen y el destino de los fondos, analizar el historial de transacciones de los monederos de los clientes, detectar vínculos con actividades ilícitas y asignar niveles de riesgo a las transacciones.
La autoridad reguladora cita plataformas ampliamente utilizadas en la industria, como Chainalysis, Elliptic y TRM Labs, aunque deja claro que no existe obligación de utilizar un proveedor concreto. Según la autoridad, el requisito fundamental es que los operadores demuestren disponer de recursos suficientes para supervisar adecuadamente las transacciones con activos digitales. Además de analizar los depósitos iniciales, la supervisión deberá mantenerse de forma continua para detectar nuevas exposiciones al riesgo durante toda la relación con el cliente.
Las criptomonedas estables reciben preferencia regulatoria
Las directrices también adoptan un enfoque más prudente respecto a las distintas categorías de activos digitales. La CGA considera que las criptomonedas son instrumentos de alto riesgo y recomienda a los operadores dar prioridad al uso de criptomonedas estables reguladas respaldadas por monedas fiduciarias. En cambio, los activos digitales que dificultan el rastreo de las transacciones requerirán un escrutinio adicional en el marco de las políticas internas de cumplimiento de los operadores.
Entre los ejemplos citados figuran Monero, Zcash y Dash cuando tienen activadas sus funciones de privacidad, así como Litecoin mediante su funcionalidad MimbleWimble Extension Blocks (MWEB). Según la CGA, estos activos pueden comprometer los procedimientos de verificación de fondos, reducir la eficacia de las herramientas de análisis de blockchain y dificultar las investigaciones sobre posibles delitos financieros. Las memecoins también han pasado a estar bajo el control de la autoridad reguladora.
Aunque algunos de estos activos ofrecen una elevada liquidez, muchos se caracterizan por una volatilidad extrema de precios, una gobernanza limitada y una mayor susceptibilidad a la manipulación del mercado. Como resultado, los operadores deberán establecer criterios objetivos a la hora de decidir si los aceptan en sus plataformas.
Otra restricción importante afecta a los tokens envueltos (wrapped tokens) y a los activos transferidos mediante puentes entre cadenas de bloques (blockchain bridges), cuando no pueda verificarse el origen del activo subyacente.
Se prohíben los mezcladores de criptomonedas y los monederos sancionados
Entre las medidas más estrictas introducidas por la CGA figura la prohibición de aceptar activos digitales procedentes de mezcladores (mixers) o tumblers sancionados internacionalmente. Estos servicios están diseñados para ocultar el historial de transacciones en blockchain, dificultando el rastreo del origen de los fondos.
Los operadores también tendrán prohibido aceptar criptomonedas vinculadas a direcciones de monederos incluidas en listas de sanciones o identificadas por proveedores de análisis de blockchain como relacionadas con fraudes, estafas u otras actividades ilícitas.
Las directrices siguen los esfuerzos internacionales para reforzar los requisitos de transparencia aplicables a los activos virtuales. En los últimos años, el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) ha ampliado la aplicación de la Travel Rule a los proveedores de servicios de activos virtuales, exigiendo el intercambio de información tanto sobre los remitentes como sobre los beneficiarios de las transferencias de activos digitales.
La nueva política de Curazao incorpora esta recomendación y exige a los operadores reconocer las obligaciones establecidas en la Recomendación 16 del GAFI siempre que las transferencias impliquen a entidades reguladas.
La segregación de fondos será obligatoria
Las directrices también introducen requisitos detallados para la gestión de los monederos digitales utilizados por los operadores con licencia. Los monederos personales pertenecientes a empleados o beneficiarios finales efectivos no podrán utilizarse para operaciones de juego autorizadas.
Además, los fondos de los jugadores deberán permanecer segregados de los fondos corporativos, reduciendo el riesgo de mezcla de fondos y mejorando la trazabilidad de las transacciones.
Los operadores podrán utilizar una combinación de monederos calientes, templados y fríos, siempre que mantengan registros auditables, controles de acceso adecuados y procedimientos de seguridad sólidos, incluida la autenticación multifactor y los sistemas de firma múltiple.
La aplicación de las normas se realizará de forma gradual hasta junio de 2027
La implantación de los nuevos requisitos se llevará a cabo de forma progresiva. Algunas medidas entraron en vigor de inmediato, entre ellas la prohibición de los monederos sancionados, los mezcladores de criptomonedas y que los operadores actúen como plataformas de intercambio.
Antes de septiembre de 2026, todos los operadores con licencia deberán presentar a la CGA una política interna específica sobre criptomonedas en la que detallen su hoja de ruta para cumplir los nuevos requisitos.
Antes de diciembre de 2026, los operadores deberán completar las evaluaciones de riesgo, los procedimientos de diligencia debida para los proveedores de servicios de activos virtuales, los controles para verificar la titularidad de los monederos y la formación de sus empleados.
La implantación completa de las herramientas de análisis de blockchain, la segregación de monederos, los mecanismos de conciliación financiera y los sistemas de registro preparados para auditorías deberá completarse antes de junio de 2027.
Este artículo se publicó por primera vez en la edición de SiGMA News en portugués el 26 de junio de 2026.
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