Владелец Betclic, Banijay Group, приобретает контрольный пакет Tipico в рамках сделки на €4,6 млрд
Banijay Group, французский медиахолдинг, стоящий за такими телешоу, как Koh-Lanta, выходит далеко за пределы телевизионного бизнеса. Во вторник компания объявила о подписании обязывающего соглашения о приобретении контрольного пакета акций Tipico Group — ведущего оператора спортивных ставок и азартных игр в Германии и Австрии, базирующегося на Мальте. В рамках сделки Tipico объединит усилия с Betclic в рамках игрового подразделения Banijay, что руководители называют “преобразующим шагом” для создания нового европейского лидера в индустрии спортивных ставок.
Создание европейского чемпиона в беттинге
Banijay Group заявила, что приобретение сделает ее контролирующим акционером новой объединенной структуры, которая объединит Betclic, Tipico и Admiral Austria. Согласно заявлению компании: “Banijay Group, развлекательный гигант, подписала обязывающее соглашение с CVC и основателями Tipico об объединении групп Betclic и Tipico, становясь мажоритарным акционером объединенной структуры и создавая европейского чемпиона в области спортивных ставок и онлайн-гемблинга”.
В соответствии с условиями соглашения, Banijay купит контрольный пакет акций Tipico у CVC Capital Partners за наличные, в то время как все остальные акционеры, включая основателей Tipico и Betclic, переведут свои доли в новую структуру. Banijay заявила, что на момент закрытия сделки будет владеть около 65% капитала, с амбицией довести свою долю до 72% через опционы на покупку.
Компания сообщила, что сделка значительно укрепит ее игровое подразделение, удвоив выручку и свободный денежный поток. “Игровая деятельность Banijay Group – Banijay Gaming – которая удвоит выручку, скорректированный EBITDA и свободный денежный поток и объединит три сильных бренда: Betclic, Tipico и Admiral – принесла €3,0 млрд выручки, €854 млн скорректированного EBITDA и €716 млн скорректированного свободного денежного потока в 2024 году на проформенной основе”, — заявила группа.
Объединенный бизнес будет обслуживать почти 6,5 миллиона активных игроков в год и управлять более чем 1250 пунктами приема ставок в Германии и Австрии, предоставляя работу более 5000 человек.
По данным Le Monde, сообщившей о сделке, эта операция “позволяет Banijay Group удвоить свой размер в этом быстрорастущем бизнесе” и представляет собой “крупнейшее приобретение, когда-либо совершенное группой”. Французская ежедневная газета отметила, что сделка оценивает Tipico в €4,6 млрд, а Betclic — в €4,8 млрд, добавив, что рыночная капитализация Banijay до объявления сделки составляла €4,2 млрд.
Стремление к масштабу на консолидирующемся рынке
Европейский сектор ставок переживает волну слияний, поскольку компании стремятся достичь масштаба, необходимого для поглощения растущих расходов на технологии и маркетинг. Как отметила Le Monde, сделка Banijay-Tipico “направлена на создание четвертого по величине европейского игрока в сфере спортивных ставок и онлайн-гемблинга, уступающего только Flutter Entertainment, Entain и Lottomatica”.
Для Banijay, наиболее известной своим бизнесом по производству развлекательного контента, это приобретение знаменует еще один шаг в диверсификации ее доходной базы. Группа заявила, что ее игровое и развлекательное подразделения будут вносить почти равный вклад в выручку: 47% и 53% соответственно.
Франсуа Риахи, главный исполнительный директор Banijay Group, назвал приобретение “преобразующей сделкой”. Он сказал: “Tipico идеально вписывается в эту стратегию и соответствует нашей ДНК: сильный лидер на двух важных рынках, полностью регулируемый, ориентированный на продукт, высокодоходный, обеспечивающий нам – в сфере спортивных ставок – охват, масштаб и диверсификацию, которые уже являются силой нашего контент-бизнеса”.
Он добавил, что “особенно доволен тем, что основатели Tipico решили стать нашими партнерами для построения нового европейского лидера в сфере спортивных ставок, переводя всю свою долю в Tipico в Banijay Gaming”, что он описал как “свидетельство их доверия к будущему созданию стоимости”.
Основатель Betclic, Николя Беро, который с января 2026 года станет председателем Banijay Gaming, заявил, что это объединение “будет опираться на три сильных бренда: Betclic, Tipico, Admiral”. Он добавил: “Betclic и Tipico разделяют один и тот же набор ценностей: страсть к спорту, чувство инноваций и ориентация на рынки, где они могут победить. Вместе мы будем сильнее, с масштабом, талантом и инновациями, необходимыми для предоставления непревзойденного опыта нашим игрокам”.
Финансирование и изменения в руководстве
Сделка, закрытие которой ожидается в середине 2026 года, будет профинансирована за счет заемных средств в размере примерно €3 млрд, включая рефинансирование существующих кредитов Tipico. Banijay сообщила, что финансирование “полностью обеспечено пакетом “certain funds” на основную сумму около €3 млрд, включая рефинансирование существующего долга Tipico Group, гарантированным некоторыми из основных финансовых партнеров Betclic”.
Компания ожидает, что ее коэффициент долговой нагрузки составит 3,5 к прибыли сразу после завершения сделки, с целью снизить этот показатель ниже 2,5 в течение трех лет.
Стратегическое соответствие и долгосрочные амбиции
Объединенная группа соединит цифровой опыт Betclic во Франции, Португалии, Польше и Кот-д’Ивуаре с розничным присутствием Tipico в Германии и Австрии. Banijay заявила, что интеграция “обеспечит бесшовный и дифференцированный клиентский опыт” в онлайн- и офлайн-каналах.
По данным Banijay, сделка принесет около €100 млн ежегодной синергии в среднесрочной перспективе, с акцентом на “ускоренное внедрение инновационных продуктов, масштабирование инноваций на разных рынках и оптимизацию инфраструктуры и технологической эффективности.”
Читайте главные новости индустрии iGaming и еженедельный дайджест от SiGMA. Будьте в курсе событий и пользуйтесь специальными предложениями для подписчиков нашей email-рассылки. Подписывайтесь по ссылке.
