Evoke ตกลงขายกิจการให้กับ Intralot ของ Bally ในราคา 281 ล้านยูโร
Evoke เจ้าของ William Hill และ 888 ตกลงที่จะถูกซื้อกิจการโดย Intralot ของ Bally ซึ่งเป็นกลุ่มบริษัทลอตเตอรี่ เกม และเทคโนโลยีจากประเทศกรีซ ที่ดำเนินงานในตลาดที่มีการกำกับดูแล โดยเป็นการซื้อขายด้วยหุ้นทั้งหมด ซึ่งมีมูลค่า Evoke ประมาณ 243.1 ล้านปอนด์ (281 ล้านยูโร)
ข้อเสนอที่แนะนำนี้จะมอบหุ้น Intralot ใหม่จำนวน 0.537 หุ้นให้แก่ผู้ถือหุ้น Evoke สำหรับแต่ละหุ้น Evoke ซึ่งเท่ากับ 52 เพนนีต่อหุ้น (ประมาณ 0.60 ยูโร) โดยอิงจากราคาหุ้น Intralot ที่ 1.12 ยูโร ผู้ถือหุ้นสามารถเลือกรับเงินสดแทนได้สำหรับบางส่วนหรือทั้งหมดของหุ้นที่ถืออยู่ แต่ตัวเลือกนั้นมีวงเงินสูงสุดที่ 117 ล้านปอนด์ (135 ล้านยูโร)
ข้อตกลงดังกล่าว ซึ่งประกาศในวันนี้ เกิดขึ้นหลังจากการทบทวนเชิงกลยุทธ์ที่เริ่มขึ้นภายหลังการตัดสินใจของรัฐบาลสหราชอาณาจักรในการปรับขึ้นภาษีการพนันอย่างมาก Evoke ได้เตือนว่าการเปลี่ยนแปลงภาษีจะส่งผลกระทบต่อกำไรและการสร้างกระแสเงินสด ในขณะที่งบดุลที่ตึงตัวทำให้บริษัทมีทางเลือกในการปรับตัวน้อยมาก
มาร์ค ซัมเมอร์ฟิลด์ ประธานกรรมการของ Evoke กล่าวว่า คณะกรรมการบริษัท “มุ่งเน้นอย่างแน่วแน่ในการหาวิธีที่ดีที่สุดในการเพิ่มมูลค่าสูงสุดให้แก่ผู้ถือหุ้นของเรา ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงภาษีนำเข้าครั้งสำคัญในสหราชอาณาจักร และข้อจำกัดที่เกิดจากโครงสร้างเงินทุนที่มีอยู่ของกลุ่ม Evoke”
เขากล่าวเสริมว่า “หลังจากพิจารณาทางเลือกต่างๆ แล้ว ผมมีความยินดีที่จะประกาศการเข้าซื้อกิจการโดย Intralot และเชื่อว่าข้อตกลงดังกล่าวเป็นผลลัพธ์ที่น่าดึงดูดและเป็นไปได้มากที่สุดสำหรับผู้ถือหุ้นของ evoke”
การเปลี่ยนแปลงด้านภาษีเพิ่มแรงกดดัน
สถานะของ Evoke อ่อนแอลงนับตั้งแต่การประกาศงบประมาณเดือนพฤศจิกายน 2025 เมื่อรัฐบาลสหราชอาณาจักรประกาศว่าภาษีเกมออนไลน์จะเพิ่มขึ้นจาก 21 เปอร์เซ็นต์เป็น 40 เปอร์เซ็นต์ตั้งแต่วันที่ 1 เมษายน 2026 และภาษีที่สูงขึ้นสำหรับการพนันออนไลน์ (ไม่รวมการแข่งม้า) จะตามมาในเดือนเมษายน 2027 โดยจะเพิ่มขึ้นจาก 15 เปอร์เซ็นต์เป็น 25 เปอร์เซ็นต์
คณะกรรมการบริษัทกล่าวว่า การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะทำให้ต้นทุนภาษีประจำปีเพิ่มขึ้นประมาณ 125 ล้านปอนด์ (145 ล้านยูโร) ถึง 135 ล้านปอนด์ (156 ล้านยูโร) เมื่อดำเนินการอย่างเต็มรูปแบบแล้ว ก่อนที่จะมีการดำเนินการใด ๆ เพื่อบรรเทาผลกระทบ โดยคาดว่าผลกระทบประมาณ 80 ล้านปอนด์ (92 ล้านยูโร) จะเกิดขึ้นในปี 2026
แรงกดดันดังกล่าวเกิดขึ้นควบคู่ไปกับหนี้สินที่เกิดจากการที่ Evoke เข้าซื้อกิจการธุรกิจนอกสหรัฐฯ ของ William Hill จาก Caesars Entertainment ในปี 2022 ข้อตกลงดังกล่าวทำให้กลุ่มบริษัทได้ชื่อที่รู้จักกันดีที่สุดชื่อหนึ่งในวงการพนันของอังกฤษ แต่ก็ทำให้บริษัทมีหนี้สินจำนวนมากในขณะที่กฎระเบียบ ภาษี และการแข่งขันเข้มงวดขึ้น
Evoke เริ่มเจรจากับ Intralot หลังจากพิจารณาทางเลือกที่เป็นไปได้ต่างๆ รวมถึงการขายบริษัททั้งหมด การขายธุรกิจบางส่วน และทางเลือกอื่นๆ ในการปรับโครงสร้างเงินทุน Intralot ได้ยื่นข้อเสนอที่ไม่ผูกมัดมูลค่า 32 เพนนีต่อหุ้นในเดือนมกราคม หลังจากการเจรจาเพิ่มเติม ข้อเสนอดังกล่าวถูกปรับเพิ่มขึ้นเป็น 50 เพนนีในเดือนเมษายน และจากนั้นเป็น 52 เพนนี ซึ่งเทียบเท่ากับประมาณ 0.60 ยูโรต่อหุ้น Evoke โดยอิงจากราคาหุ้นที่ Intralot ระบุไว้ที่ 1.12 ยูโร
สำนักข่าว Reuters รายงานเมื่อวันศุกร์ว่า หุ้นของ Evoke พุ่งขึ้นสูงสุดถึง 14 เปอร์เซ็นต์ในการซื้อขายช่วงเช้า หลังจากมีการประกาศข้อตกลงดังกล่าว
การรีไฟแนนซ์หนี้กลายเป็นประเด็นสำคัญ
ธุรกรรมนี้ไม่ใช่แค่การเข้าซื้อหุ้นของ Evoke เท่านั้น แต่ยังรวมถึงแพ็คเกจการปรับโครงสร้างหนี้ที่ออกแบบมาเพื่อรับมือกับแรงกดดันด้านหนี้สินในระยะสั้นด้วย
กลุ่มผู้ให้กู้เอกชน นำโดย TPG Credit, Oaktree และ OHA ตกลงที่จะให้เงินทุนใหม่สูงสุดถึง 889 ล้านปอนด์ (1.03 พันล้านยูโร) ซึ่งจะนำไปใช้ชำระหนี้ที่ครบกำหนดในปี 2028 และช่วยผลักดันแรงกดดันดังกล่าวออกไปในอนาคต
Intralot กล่าวว่า บริษัทจะไม่รับประกันหรือให้หลักประกันใดๆ สำหรับวงเงินสินเชื่อดังกล่าว แต่ได้ตกลงที่จะสนับสนุน Evoke ด้วยการชำระคืนจำนวน 200 ล้านปอนด์ (231 ล้านยูโร) ภายในสิ้นปี 2027 และให้เงินทุนสนับสนุนค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการผนึกกำลังทางธุรกิจสูงสุด 50 ล้านปอนด์ (58 ล้านยูโร) โดยขึ้นอยู่กับเงื่อนไขต่างๆ
Intralot คาดว่าบริษัทที่ควบรวมกิจการแล้วจะสามารถประหยัดต้นทุนก่อนหักภาษีและค่าใช้จ่ายด้านการลงทุนได้ประมาณ 180 ล้านปอนด์ (208 ล้านยูโร) ต่อปีภายในสิ้นปีที่สองหลังจากการควบรวมกิจการเสร็จสมบูรณ์ โดยคาดว่าการประหยัดต้นทุนดังกล่าวจะมาจากด้านการตลาด ประสิทธิภาพในการดำเนินงาน และโครงสร้างพื้นฐานด้านไอทีเป็นหลัก
แล้วอะไรจะเกิดขึ้นต่อไป
คาดว่าข้อตกลงนี้จะดำเนินการผ่านแผนการจัดระเบียบภายใต้กฎหมายของยิบรอลตาร์ และจะต้องได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นของ Evoke และผู้ถือหุ้นของ Intralot นอกจากนี้ยังต้องได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลและหน่วยงานด้านการพนันในหลายตลาด รวมถึงสหราชอาณาจักร อิตาลี มอลตา สเปน ยิบรอลตาร์ และบางส่วนของสหรัฐอเมริกา
Intralot คาดว่าจะแล้วเสร็จในไตรมาสสุดท้ายของปี 2026 หรือไตรมาสแรกของปี 2027 หากได้รับการอนุมัติ ผู้ถือหุ้นของ Evoke จะถือหุ้นประมาณ 11.5 เปอร์เซ็นต์ของกลุ่มบริษัทที่ขยายใหญ่ขึ้น โดยสมมติว่าไม่มีผู้ใดเลือกรับเงินสดแทน
การควบรวมกิจการจะนำธุรกิจลอตเตอรี่และเทคโนโลยีของ Intralot มาผนวกรวมกับแบรนด์สินค้าสำหรับผู้บริโภคของ Evoke ซึ่งรวมถึง William Hill, 888casino, 888sport, 888poker, Mr Green และ Winner.ro
Sokratis Kokkalis ประธานของ Bally’s Intralot กล่าวว่า “วันนี้ถือเป็นการเริ่มต้นบทใหม่ที่สำคัญสำหรับบริษัทของเรา ด้วยการยื่นข้อเสนอที่มีผลผูกพันสำหรับการเข้าซื้อกิจการ evoke โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างผู้เล่นระดับโลกที่แข็งแกร่งมากในอุตสาหกรรมเกม”
อย่าแค่เพียงอ่านข่าว แต่จงติดตามข่าวสารล่วงหน้า สมัครรับข่าวสาร 10 อันดับข่าวเด่นของ SiGMA ได้ที่นี่ เพื่อรับเรื่องราวที่กำหนดอนาคตของ iGaming ข้อมูลเชิงลึกรายสัปดาห์จากชุมชน iGaming ที่ใหญ่ที่สุดในโลก และข้อเสนอสุดพิเศษสำหรับสมาชิกเท่านั้น
